톰 호가드, 《잘 잃어야 잘 번다》, 2022

90% 이상이 실패하는 분야에서 성공하려면 어떻게 해야 하는가? 다른 사람들이 다 하는 방법, 정상적인 방법으로는 성공하기 쉽지 않다. 

 

수익을 보고 있을 때는 포지션을 오히려 더 추가하고, 손실을 보고 있을 때는 짧게 끊어내는 것이 시장에서 성공하는 방법이다. 투자에서 성공하기 위해서는 감정을 버려야 한다. 실패하는 90%의 투자자들과 반대로 한다면 성공할 수 있을 것이다.

 

아래는 책에서 발췌한 핵심 내용들이다.

 

뛰어난 패배자가 결국 승리한다.

 

투자자들은 시장의 감정을 읽고 자신의 감정을 억제해야 한다. 

 

저점과 고점을 찾으려는 노력은 무의미하다. 추세에 대한 작은 반작용 하나하나를 새로운 추세의 시작이라고 보는 시각은 위험하다.

 

어제의 매매는 오늘의 시장과 아무 관계가 없다.

 

수익을 내는 매매는 당신이 사용하는 도구와 아무 관련이 없다.

 

당신의 지식이 당신을 죽이는 것이 아니다. 잘 모르면서도 당신이 알고 있다고 생각하는 것이 당신을 죽이는 것이다.

 

"어쨌든 내가 보기엔 지금 시장이 하락하고 있다는 것뿐이에요, 그렇죠?" 나는 무슨 수를 써서라도 매매에서 돈을 잃지 않으려고 노력했지만, 시장이 나에게 말하려 하는 것에 귀 기울이지 않았기 때문에 손해 보는 매매를 하고 있었다.

 

손실을 보았던 포지션이 좋아지자마자 정리하는 고객들이 많다. 그들은 그 포지션이 돈을 벌 것으로 믿고 내버려둔 것이 아니었다. 그들은 자신이 틀렸다는 것을 참을 수 없었기 때문에 그 포지션을 내버려둔 것이었다.

 

시장의 가격 행동에서 관찰할 수 있는 패턴을 기억하고 매매에 활용할 수 있다. 예를 들어 깊은 되돌림과 추세의 움직임이 몇 포인트 정도인지, 강한 추세에 대한 소규모 되돌림이 몇 포인트 범위 내에 있는지를 알고 매매를 한다면 대다수 투자자들로부터 당신을 차별화할 것이다.

 

이익을 거두고 있는 매매에 포지션의 규모를 키우는 것은 성공적인 투자자의 절대적인 핵심 특성이다.

 

패자는 얼마나 벌지 생각하며 시간을 보내지만, 승자는 얼마나 손해를 볼지 생각하며 시간을 보낸다.

 

나는 목표 수익을 정하고 매매하지 않는다. 목표 수익은 내 이익을 제한하기 때문이다.

 

만약 그것이 불편하다면, 그것은 아마도 옳은 일일 것이다.

 

만약 이익을 거두고 있는 매매를 유지할 수 없다면, 당신은 결코 매매로 돈을 벌지 못할 것이다.

 

나는 목표를 세우지 않는다. 나는 내 과정에만 집중한다. 나는 과정 지향적인 투자자다. 나는 공공연하게 목표 지향적인 것이 목표를 달성하는 데 도움이 된다고 생각하지 않는다.